Comptabilité de gestion - Flux de trésorerie

Il est très important pour une entreprise de garder suffisamment de liquidités en main pour faire face aux dépenses quotidiennes et d'investir au fur et à mesure des besoins dans l'entreprise. Ainsi, l'argent liquide joue un rôle très vital pour gérer une entreprise avec succès. Il a parfois été observé qu'en dépit de bénéfices suffisants dans les affaires, ils ne sont pas en mesure de faire face à leurs impôts et dividendes, simplement en raison d'un manque de liquidités.

Nous avons lu deux états financiers très importants: premièrement, le compte de résultat et deuxièmement, le bilan. Les états des revenus fournissent des informations essentielles sur les activités d'exploitation d'une entreprise et les bilans montrent la situation financière d'une entreprise. Mais, les deux sont incapables de transmettre quoi que ce soit sur la génération de liquidités de toutes les activités commerciales.

Compte tenu de la limitation ci-dessus, le Financial Accounting Board des États-Unis a souligné la nécessité d'un état des flux de trésorerie comme suit:

«L'information financière devrait fournir des informations pour aider les investisseurs potentiels et les créanciers et autres utilisateurs à évaluer les montants, le calendrier et l'incertitude des rentrées de fonds potentielles provenant des dividendes ou des intérêts et des produits de la vente, du remboursement ou de l'échéance des titres ou des prêts. Les perspectives de ces rentrées de fonds affectées par la capacité d'une entreprise à générer suffisamment de liquidités pour honorer l'obligation à échéance et ses autres activités d'exploitation doivent réinvestir dans les opérations et verser des dividendes en espèces. »

En juin 1995, le Securities and Exchange Board of India «SEBI» a modifié la clause 32 de l'accord de cotation enjoignant à toutes les sociétés cotées de fournir, avec le bilan et le compte de profits et pertes, un tableau des flux de trésorerie préparé dans le format prescrit, indiquant les liquidités les flux provenant des activités opérationnelles, des activités d'investissement et des activités de financement, séparément.

Reconnaissant l'importance du tableau des flux de trésorerie, l'Institut des comptables agréés de l'Inde (ICAI) a publié les états de flux de trésorerie révisés AS-3 en mars 1997. Les normes comptables révisées remplacent les changements de situation financière AS-3, publiés en juin 1981. Les objectifs du tableau des flux de trésorerie figurant dans AS-3 (révisé) sont les suivants:

«Les informations sur les flux de trésorerie d'une entreprise sont utiles pour fournir aux utilisateurs des états financiers une base pour évaluer la capacité des entreprises à générer de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et les besoins des entreprises à utiliser ces flux de trésorerie. Les décisions économiques prises par les utilisateurs nécessitent une évaluation de la capacité d'une entreprise à générer de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que le calendrier et la certitude de leurs générations. La déclaration traite de la fourniture d'informations sur les variations historiques de la trésorerie et des équivalents de trésorerie d'une entreprise au moyen des flux de trésorerie, la déclaration qui a classé les flux de trésorerie au cours de la période des activités d'exploitation, d'investissement et de financement. »

Au cours d'une période donnée, un tableau des flux de trésorerie décrit les entrées et sorties de trésorerie et d'équivalents de trésorerie dans une entreprise. Un tableau des flux de trésorerie montre l'effet net de diverses transactions commerciales sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie et la prise en compte des recettes et des paiements en espèces. Les flux de trésorerie sont un résumé de la variation de la trésorerie entre les dates de deux bilans et états des revenus. Les termes importants utilisés dans un tableau des flux de trésorerie sont les suivants:

En espèces

Le sens de l'argent comptant est l'argent en caisse et l'argent en banque, y compris les dépôts.

Trésorerie et équivalents de trésorerie

Ici, la trésorerie et les équivalents de trésorerie impliquent des investissements facilement convertibles et très liquides, dont la valeur en espèces est bien connue de nous sans risque de changement dans son montant de réalisation. Le but de conserver les équivalents de trésorerie est de respecter notre engagement actuel et à court terme plutôt que d'investir. Seuls les investissements à échéance courte sont qualifiés d'équivalents de trésorerie. Une échéance courte signifie une échéance dans les trois mois.

Flux de trésorerie

Il existe deux types de flux: les entrées et les sorties. Si l'augmentation de la trésorerie est l'effet des transactions, elle est appelée entrée de trésorerie; et si le résultat des transactions est une diminution de la trésorerie, elle est appelée sortie de trésorerie.

Remarque: Si la diminution de la trésorerie est due à la gestion de la trésorerie plutôt qu'à ses activités d'exploitation, d'investissement et de financement, elle sera exclue des sorties de trésorerie. La gestion de la trésorerie signifie l'investissement de la trésorerie en équivalents de trésorerie.

Classification des flux de trésorerie

Selon AS-3 (révisé), les flux de trésorerie devraient être classés en trois catégories principales:

  • Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
  • Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
  • Flux de trésorerie provenant des activités de financement

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

Les entrées de trésorerie provenant des activités d'exploitation représentent le niveau de génération de trésorerie suffisant nécessaire pour maintenir la capacité opérationnelle sans recourir à des ressources externes de financement.

En d'autres termes, les activités d'exploitation désignent les principales activités génératrices de revenus d'une entreprise. Il représente les transactions qui déterminent le profit ou la perte d'une entreprise.

Exemples de flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation:

  • Vente au comptant (biens ou services)
  • Recettes monétaires provenant des revenus de commissions, honoraires et redevances, etc.
  • Paiements en espèces aux travailleurs ou aux employés sous forme de traitement ou de salaire.
  • Paiements en espèces au fournisseur de biens ou de services.
  • Reçu en espèces au titre de la prime d'assurance par les compagnies d'assurance.
  • Paiements en espèces sous forme de réclamations, rentes et autres avantages.
  • Paiements en espèces ou remboursement d'impôt sur le revenu en cas de non-inclus dans les activités d'investissement ou de financement.
  • Paiements en espèces au titre des contrats actuels et futurs.

Remarque: Les rentrées de fonds à la vente d'installations et de machines entrent dans la catégorie des activités d'investissement.

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement

Les actifs et les investissements à long terme qui ne relèvent pas des équivalents de trésorerie sont appelés activités d'investissement. L'activité d'investissement représente le montant des investissements dans les actifs à long terme réalisés pour générer des bénéfices à l'avenir.

Exemples de flux de trésorerie liés aux activités d'investissement:

  • Paiements en espèces pour acquérir des actifs corporels et incorporels, y compris la construction d'actifs et la capitalisation des frais de recherche et développement.

  • Recettes monétaires provenant de la vente de placements et de la cession d'immobilisations.

  • Paiement en espèces pour les investissements en actions, bons de souscription et débentures d'autres sociétés, etc., à l'exclusion de ceux qui sont couverts par des équivalents de trésorerie ou achetés à des fins de transaction. Si oui, ceux-ci relèvent des activités opérationnelles.

  • Encaisse reçue de la cession ou de la vente d'actions, de bons de souscription ou du rachat de fonds autres que ceux qui sont conservés à des fins de transaction.

  • Avances ou prêts consentis à des tiers autrement que par des sociétés de financement.

  • Paiement en espèces pour des contrats futurs autres que de négociation.

  • Encaisse reçue de contrats futurs autres que de négociation.

Flux de trésorerie provenant des activités de financement

Les activités pouvant entraîner une modification de la taille et de la composition du capital du propriétaire, y compris les actions privilégiées, sont appelées activités de financement. Une divulgation séparée est importante pour les activités de financement.

Des exemples de flux de trésorerie liés aux activités de financement comprennent les flux de trésorerie reçus lors de l'émission d'actions, de débentures, de prêts, d'obligations et d'autres emprunts à court ou à long terme.

Paiements en espèces au rachat d'obligations obligataires, d'actions privilégiées, etc.

Traitement de certains articles typiques

Le traitement de certains éléments de flux de trésorerie typiques est examiné ci-dessous.

Articles extraordinaires

Les entrées ou sorties de trésorerie sont classées selon la nature des activités qui peuvent être des activités d'exploitation, d'investissement ou de financement. Les flux de trésorerie dus à des éléments extraordinaires doivent être présentés séparément dans le tableau des flux de trésorerie afin de permettre aux utilisateurs de comprendre sa nature et son effet sur le tableau des flux de trésorerie.

Intérêts et dividendes

Si des flux de trésorerie résultent des intérêts payés ou des intérêts et dividendes reçus, cela devrait être classé comme activités opérationnelles dans le cas des "entreprises financières". Dans le cas des "autres que les organisations financières", les intérêts payés doivent être classés comme activité de financement et les intérêts et dividendes reçus doivent être classés comme activité d'investissement.

Remarque: Le dividende versé doit être classé comme activité de financement dans les deux cas ci-dessus.

Impôts sur le revenu

Les impôts sur le revenu doivent être divulgués séparément et doivent être classés dans les activités opérationnelles dans la plupart des cas, sauf lorsque nous pouvons facilement identifier les impôts en fonction de la nature des revenus, mais si le montant total de l'impôt est indiqué, il doit être classé comme activités opérationnelles.

Remarque: La taxe sur la distribution de dividendes sera classée dans les activités de financement.

Flux de trésorerie liés à l'acquisition et à la cession de filiales et d'autres unités commerciales:

Les flux de trésorerie résultant de l'acquisition ou de la cession d'une filiale doivent être présentés séparément et classés en activités d'investissement. Cette transaction doit être facilement identifiable dans le tableau des flux de trésorerie pour permettre aux utilisateurs d'en comprendre l'effet. Le flux de cession de cas n'est pas déduit du flux de trésorerie d'acquisition.

Monnaie étrangère

Les éléments apparaissant dans un tableau des flux de trésorerie doivent être indiqués en monnaie locale, en appliquant le taux de change réel du jour particulier où le tableau des flux de trésorerie va être préparé. L'effet sur la valeur de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, tel que reflété dans le tableau des flux de trésorerie en raison de la variation du taux de change, doit être présenté séparément en tant que rapprochement des variations.

En raison de la variation du taux de change, les gains et pertes non réalisés ne sont pas des flux de trésorerie. Toutefois, les effets sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus ou à payer en devises sont présentés dans le tableau des flux de trésorerie afin de rapprocher la trésorerie et les équivalents de trésorerie au début et à la fin de la période.

Transactions non monétaires

Certaines activités d'investissement et de financement n'ont pas d'impact direct sur les flux de trésorerie. Par exemple, conversion de dette en capitaux propres, acquisition d'une entreprise par émission d'actions, etc.

Ces transactions doivent être exclues des tableaux des flux de trésorerie, dans lesquels il n'y a pas d'utilisation de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie. Il existe d'autres états financiers dans lesquels ces activités d'investissement et de financement apparaissent séparément.

Format: (méthode directe)

M / s ABC LIMITED

Tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 mars 2014

Détails Montant
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation (annexe 1) XX
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement (annexe 2) XX
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (annexe 3) XX
Articles extraordinaires XX
Bénéfice net avant impôt XX
Impôt sur le revenu payé XX
Augmentation ou diminution nette de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie XX
Ajouter: Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période XX
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période XXX

Horaire - 1

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

Détails Montant
Argent reçu des clients XXX
Paiement en espèces:
- Fournisseurs pour les achats XX
- Salaires et salaire XX
- Frais de fonctionnement et d'administration générale XX XX
Bénéfice net avant impôts → XX
Impôt sur le revenu payé → XX
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles → XXX

Annexe-2

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement

Détails Montant
Argent reçu pour:
- Vente d'immobilisations XX
- Vente d'investissement XX
- Intérêt reçu XX
- Dividende reçu XX XXX
Paiement en espèces:
- Achat d'immobilisations XX
- Achat d'investissements XX XX
Flux net de trésorerie lié aux activités d'investissement → XX

Annexe-3

Flux de trésorerie provenant de l'activité de financement

Détails Montant
Argent reçu pour: XX
Émission d'actions de participation XX
Émission d'actions privilégiées XX
Emprunts à long terme XX XXX
Paiement en espèces:
- Intérêts payés XX
- Rachat d'actions privilégiées XX
- Remboursement de prêts XX
Dividende payé XX
Achat d'investissements XX XX
Flux net de trésorerie lié aux activités de financement → XX

Méthode indirecte des flux de trésorerie

  • Deux bilans obligatoires.
  • Pas besoin de compte Profit & Loss en méthode indirecte.
  • Article non monétaire requis.
  • Nous devons changer le compte Actif et Passif Courant actuel.
  • Pas besoin d'ouvrir, Ouverture des comptes actifs et passifs courants.

Format

(Méthode indirecte): donnée par AS-3

M / s XYZ LIMITED

Tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 mars 2014

Détails Montant
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation (annexe 1) XX
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement (annexe 2) XX
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (annexe 3) XX
Articles extraordinaires XX
Bénéfice net avant impôt → XX
Impôt sur le revenu payé → XX
Augmentation ou diminution nette de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie → XX
Ajouter: Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période → XX
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période → XXX

Annexe-1

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

Détails Montant
Changements dans le compte de profits et pertes XX
Changements de réserve (tous) XX
(+) Dividende intérimaire XX
Bénéfice net → XXX
Éléments non monétaires:
(+) Amortissement XX
(+) Perte sur vente d'immobilisations XX
(+) Amortissement du goodwill XX
(+) Dépenses préliminaires radiées XX
Revenus non monétaires:
(-) Gain sur vente d'immobilisations XX
Bénéfice d'exploitation avant modification du fonds de roulement → XXX
± Variations des actifs et passifs courants XX
Dépenses d'exploitation en espèces avant impôts ------
Impôt payé XXX
X
Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation → ------
XXX

Annexe-2

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement

Détails Montant
Argent reçu pour:
- Vente d'immobilisations XX
- Vente d'investissement XX
- Intérêt reçu XX
- Dividende reçu XX XXX
Paiement en espèces:
- Achat d'immobilisations XX
- Achat d'investissements XX XX
Flux net de trésorerie lié aux activités d'investissement → XX

Annexe-3

Flux de trésorerie provenant de l'activité de financement

Détails Montant
Argent reçu pour:
- Émission d'actions de participation XX
- Émission d'actions privilégiées XX
- Emprunts à long terme XX XXX
Paiement en espèces:
- Intérêts payés XX
- Rachat d'actions privilégiées XX
- Remboursement de prêts XX
- Dividende payé XX
- Achat d'investissements XX XX
Flux net de trésorerie lié aux activités de financement → XX