Comptabilité de gestion - Ratios utiles

Situation financière à court terme ou test de liquidité
a) Ratios actuels
=
Actifs / passifs courants
(b) Test rapide ou acide ou rapport liquide
=
Actifs liquides / passifs courants
(c) Rapport liquide absolu
=
Actifs liquides absolus / passifs courants
(d) Mesure d'intervalle
=
Actifs liquides / dépenses d'exploitation quotidiennes moyennes
Mouvement actuel des actifs (ratios de gestion des actifs)
(a) Rapport inventaire / rotation des stocks
=
Coût des marchandises vendues / inventaire moyen au prix coûtant
(b) Débiteurs ou créances Taux de rotation / vitesse
=
Vente nette de crédit annuelle / débiteurs commerciaux moyens
(c) Période moyenne de collecte
=
Total débiteurs commerciaux / vente par jour
(d) Ratio créanciers / taux de roulement payable / vitesse
=
Crédit net Achat annuel / Créanciers commerciaux moyens
e) Période de paiement moyenne
=
Total des crédits commerciaux / payables / moy., Achat quotidien
f) Ratio de roulement du fonds de roulement
=
Ventes ou coût des ventes / fonds de roulement net
Analyse de la situation financière à long terme ou test de solvabilité
(a) Ratio des capitaux propres
=
Fonds étrangers / Fonds d' actionnaires

ou

=
Actions étrangères / actions internes
(b) Ratio dette financée / capitalisation totale
=
Dettes financées / capitalisation totale
× 100
(c) Ratio de la dette à long terme aux actionnaires, fonds (capitaux propres de la dette)
=
Dettes à long terme / Fonds des actionnaires
(d) Ratio propriétaire ou fonds propres
=
Fonds d'actionnaires / Actif total
(e) Ratio de solvabilité
=
Total du passif envers les étrangers / total de l'actif
(f) Ratio de la valeur nette des immobilisations
=
Immobilisations après amortissement / fonds des actionnaires
(g) Ratio d'immobilisations ou d'actifs fixes par rapport aux fonds à long terme
=
Immobilisations après amortissement / total du fonds à long terme
(h) Ratio de l'actif courant aux fonds exclusifs
=
Actif actuel / Fonds des actionnaires
(i) Service de la dette ou couverture des intérêts
=
Bénéfice net (avant int. Et taxes) / Frais d'intérêt fixes
(j) Couverture totale ou couverture à frais fixes
=
EBIT / Total des frais fixes
(k) Ratio de couverture des dividendes privilégiés
=
Bénéfice net (avant int. Et impôt) / dividende de préférence
(l) Ratio trésorerie / service de la dette ou couverture des flux de trésorerie de la dette
=
CF /
1 +
SFD / 1 - Taux d'imposition

CF = Cash-flow annuel avant Int. & Impôt

SFD = Crédit d'amortissement sur la dette

Analyse de rentabilité
(i) Rentabilité générale:
a) Ratio de bénéfice brut
=
Bénéfice brut / vente nette
× 100
(b) Ratio d'exploitation
=
Coût d'exploitation / vente nette
× 100
(c) Ratio des dépenses
=
Frais particuliers / vente nette
× 100
(d) Ratio de bénéfice net
=
Bénéfice net après impôts / vente nette
× 100
(e) Ratio de bénéfice d'exploitation
=
Bénéfice d'exploitation / vente nette
× 100
Rentabilité globale
(a) Retour sur investissement des actionnaires (RoI)
=
Fonds de bénéfices nets après impôts et intérêts / actionnaires
× 100
(b) Rendement des capitaux propres
=
Bénéfice net après impôt - dividende privilégié / capital-actions libéré
× 100
(c) Bénéfice par action (BPA)
=
Bénéfice net après impôt - dividende privilégié / nombre d'actions
× 100
d) Rendement du capital brut utilisé
=
Bénéfice net ajusté / capital brut utilisé
× 100
(e) Rendement du capital net employé
=
Bénéfice net ajusté / capital net utilisé
× 100
(f) Rendement des actifs
=
Bénéfice net après impôt / actif total
× 100
(g) Ratio de rotation du capital
=
Vente ou coût de vente / capital employé
× 100
(h) Taux de rotation des immobilisations
=
Vente ou coût des marchandises vendues / immobilisations
× 100
(i) Ratio de roulement du fonds de roulement
=
Vente ou coût des marchandises vendues / fonds de roulement net
× 100
Test de marché ou ratio d'évaluation
(a) Ratio de rendement des dividendes
=
Dividende par action / valeur marchande par action
(b) Ratio de distribution des dividendes
=
Dividende par action de participation / bénéfice par action
(c) Ratio cours / bénéfice (P / E)
=
Prix du marché par action / bénéfice par action
(d) Rapport de rendement
=
Bénéfice par action / prix du marché par action
e) Ratio de la valeur comptable de la valeur marchande
=
Valeur marchande par action / valeur comptable par action
(f) Ratio prix du marché / flux de trésorerie
=
Prix de marché par action / Cash flow par action
Test de marché ou ratio d'évaluation
a) Ratio d'endettement du capital
=
Capital social + réserve et excédent / capital préférentiel + dette à long terme portant intérêt fixe
(b) Investissement total dans les passifs à long terme
=
Fonds d'actionnaires + Passifs à long terme / Passifs à long terme
(c) Ratio des capitaux propres
=
Fonds étrangers / fonds d'actionnaires
(d) Ratio immobilisations / dette financée
=
Immobilisations / dettes financées
e) Ratio des passifs courants au fonds des propriétaires
=
Passifs courants / Fonds des actionnaires
(f) Ratio de la réserve au capital social
=
Réserves / capitaux propres
× 100
(g) Effet de levier financier
=
EBIT / EBIT - Intérêts et dividendes privilégiés
(h) Levier d'exploitation
=
Contribution / EBIT