Comptabilité financière - Compte d'investissement

N'importe qui peut acheter et vendre des titres en bourse dans le but d'augmenter ses actifs (monétaires). La vente et l'achat des titres se font par l'intermédiaire des banques. Les agents de change aident les gens dans le commerce en payant le montant de la commission, du droit de timbre et du courtage, qui sont les parties essentielles du commerce de titres.

Au moment de la vente de ces titres, des frais devraient être déduits de la vente, en tant que produit pour obtenir le prix de vente réel. La plupart du temps, le prix du marché est différent de la valeur nominale des titres, qui dépend de différents facteurs de régulation. Si la valeur de marché des titres est égale à la valeur nominale, elle est appelée au pair ; si la valeur de marché est inférieure à la valeur nominale, elle est appelée comme remise ; et si la valeur marchande est supérieure à la valeur nominale, on dit qu'elle est en prime .

Signification de l'investissement

L'investissement signifie acheter ou créer un actif avec l'attente future d'une plus-value du capital, de dividendes (bénéfices), de loyers, de revenus d'intérêts ou d'une combinaison de ces rendements. Cependant, normalement, les investissements inhérents à une certaine forme de risque, tels que les investissements en actions, en biens immobiliers et même en titres à revenu fixe, entre autres, sont soumis au risque d'inflation.

De plus, parmi tous ces éléments, les titres sont détenus à titre de placement à long terme pour gagner un revenu. Il s'agirait d'immobilisations, mais lorsque l'objectif d'une organisation est de vendre et d'acheter des titres dans des fonds à court terme pour utiliser son fonds excédentaire, elle relèverait de la catégorie des actifs courants.

Il peut y avoir deux types de titres -

  • Titres à intérêt fixe - Les détenteurs de titres à intérêt fixe bénéficient d'un taux d'intérêt fixe.

  • Titres à rendement variable - Dans cette catégorie, le retour sur investissement peut différer d'une année à l'autre.

Compte d'investissement

Le compte d'investissement est un compte ouvert aux fins de l'investissement. De plus, si le nombre d'investissements est important, un compte séparé pour chaque investissement doit être ouvert.

L'entrée comptable sur l'achat de tout investissement est donnée comme ci-dessous -

À l'achat d'investissement

Investissement A / c Dr

Vers la trésorerie / la banque A / C

(En cours d'investissement fait)

Remarque - Le compte d'investissement comprend les frais d'achat tels que le droit de timbre, la commission et le courtage.

En vente d'investissements

Cash / Bank A / c Dr

Vers l'investissement A / C

(En cours d'investissement fait)

Remarque - Le compte d'investissement sera crédité de la valeur nette réalisée de l'investissement.

Compte d'intérêts et de dividendes

Trésorerie / Banque / Investissement A / c Dr

Au dividende / intérêt A / c

(Étant des intérêts / dividendes reçus sur les investissements)

Remarque - Le compte de placements sera crédité au cas où, les intérêts / dividendes s'accumuleraient et le compte en espèces / bancaire serait débité (au cas où) avec la valeur nette réalisée de l'investissement.

Transactions d'investissement

Nous avons normalement les deux types de transactions d'investissement suivants -

  • Cotations de dividendes ou d'intérêts cumulés et
  • Cotations ex-dividendes ou ex-intérêts

Discutons en détail de ces deux types de transactions d'investissement.

Cotations de dividendes ou d'intérêts cumulés

Intérêts et dividendes sur les investissements fixes courus à intervalle régulier, mais le paiement de ceux-ci n'est effectué qu'à des dates fixes. Les dividendes sont toujours versés aux personnes, qui sont actionnaires au moment des versements. Supposons qu'un actionnaire ait vendu ses actions après avoir gardé ces actions en main jusqu'à dix mois, puis les dividendes sur ces actions seront payés à l'acheteur ou, pour ainsi dire, au nouvel actionnaire.

Ainsi, un vendeur au moment de la vente d'actions facture normalement la valeur des dividendes accumulés jusqu'à la date de la vente, et cela s'appelle «CUM DIVIDEND» ou «CUM INTEREST». Étant donné que le prix de vente comprend la valeur d'une action et les intérêts ou dividendes, par conséquent, au moment de l'inscription dans les livres de comptes, le prix normal de l'action doit être inscrit dans le compte d'investissement et la valeur du dividende ou des intérêts doit être débité du compte de dividendes ou d'intérêts.

Au moment de la réception du dividende ou des intérêts, le compte de dividendes ou d'intérêts sera crédité, débitant de la trésorerie ou un compte bancaire. En revanche, dans les livres du vendeur, le prix normal de l'action doit être crédité sur le compte d'investissement et le prix du dividende ou des intérêts courus doit être crédité sur le compte de dividendes ou d'intérêts, selon le cas.

Entrées comptables - Cela peut être compris dans le tableau suivant.

Dans les livres de l'acheteur

À l'achat d'investissement

Investissement A / c Dr

Dividende ou intérêt A / c

Vers la trésorerie / la banque A / C

(En cours d'investissement fait)

À la réception d'un dividende ou d'intérêts

Cash / Bank A / c Dr

Au dividende ou à l'intérêt A / C

(Étant un dividende ou un intérêt reçu)

pour intérêts courus

Intérêts courus A / c Dr

Intéresser A / c

(Étant des intérêts courus)

Dans les livres du vendeur

En vente d'investissements

Cash / Bank A / c Dr

Vers l'investissement A / C

Au dividende ou à l'intérêt A / C

(En cours d'investissement vendu)

À la réception de dividendes ou d'intérêts

Cash / Bank A / c Dr

Au dividende ou à l'intérêt A / C

(Étant un dividende ou un intérêt reçu)

Cotations ex-dividendes ou ex-intérêts

L'acheteur d'actions lorsqu'il est coté ex-dividende n'a pas le droit de percevoir le paiement. Il s'agit de l'intervalle entre la date d'enregistrement et la date de paiement pendant laquelle l'action se négocie sans son dividende. Par conséquent, la personne qui détient le titre à la date ex-dividende recevra le paiement, quelle que soit la personne qui détient actuellement le titre.

Différence entre le dividende cumulé et le dividende ex-dividende

Les différences majeures entre eux sont indiquées ci-dessous -

  • Les prix cumulés des intérêts ou des dividendes comprennent les intérêts ou dividendes courus à la date d'achat, alors que dans le cas de l'ex-dividende, les prix excluent la valeur du dividende ou des intérêts.

  • Le prix d'achat est supérieur au prix d'achat normal en cas de dividende cumulé, tandis que le prix d'achat est le prix réel en cas d'ex-dividende.

  • Rien n'est payable en plus en cas de cumul des intérêts, alors qu'un montant séparé du dividende ou des intérêts doit être payé en cas d'ex-dividende ou d'ex-intérêts.

Équilibrer le compte d'investissement

La différence de débit et de crédit du compte d'investissement est le profit ou la perte dans le cas où tous les investissements sont vendus.

Dans le cas où une partie des investissements est vendue et que le solde des investissements reste invendu, il doit être reporté à la prochaine période comptable et le solde restant des deux côtés (débit et crédit) représentera un profit ou une perte sur la vente de l'investissement.

Dans le cas où les investissements sont des immobilisations, le profit ou la perte sera alors une recette ou une perte en capital et devra être traité en conséquence.

Comptes d'actions

Les principales caractéristiques du compte de placement concernant les actions sont présentées ci-dessous -

  • Actions gratuites - Les actions gratuites sont émises par les sociétés bénéficiaires aux actionnaires existants de la société sans aucun montant supplémentaire. Le but de l'action gratuite est de capitaliser les réserves de la société. Seul le nombre d'actions sera ajouté dans la colonne de la valeur nominale, et la colonne de principe ou de capital restera inchangée.

  • Actions de droit - Les actions de droit sont d'abord offertes aux actionnaires existants de la société de plein droit, donc appelées actions de droit. Conformément à la loi sur les sociétés, les actions de droit peuvent être émises après deux ans de création d'une société ou après un an de première émission.