Forex Trading - Forces fondamentales du marché

Toutes les nouvelles et informations concernant l'économie du pays peuvent avoir un impact direct sur la direction vers laquelle la monnaie du pays se dirige; tout comme la façon dont les événements actuels et les nouvelles financières affectent les cours des actions.

Plusieurs facteurs s'avèrent utiles pour construire une force ou une faiblesse à long terme des principales devises et auront un impact direct sur vous en tant que trader forex.

Croissance économique et perspectives

Les pays à forte croissance économique attireront certainement des investisseurs étrangers et donc une forte valeur monétaire. Si la croissance économique et les perspectives sont positives, cela indique que le taux de chômage est faible, ce qui signifie à son tour des salaires plus élevés pour la population. Des salaires plus élevés signifient que les gens ont plus de pouvoir d'achat, ce qui à son tour indique une consommation plus élevée de biens et services. De ce fait, cela propulse la croissance économique du pays et il y a une augmentation des prix des devises.

Inversement, si la croissance économique et les perspectives d'un pays sont faibles, cela indique que le taux de chômage est élevé. Cela montre que les consommateurs n'ont pas le pouvoir de dépenser; il n'y a pas trop de configurations d'entreprise. Le gouvernement (banque centrale) est la seule entité qui dépense. Cela conduit à une baisse du prix de la devise.

Par conséquent, les perspectives économiques positives et négatives auront un impact direct sur les marchés des devises.

Flux de capitaux

Tout cela grâce à la mondialisation et aux avancées technologiques qui ont en quelque sorte fourni des ailes au participant au marché pour investir ou dépenser pratiquement partout dans le monde.

Les flux de capitaux désignent le montant de capitaux ou d'argent entrant ou sortant d'un pays ou d'une économie en raison d'investissements de capitaux via l'achat ou la vente.

Nous pouvons vérifier combien d'investisseurs étrangers ont investi dans notre pays en examinant le solde des flux de capitaux, qui peut être positif ou négatif.

Lorsqu'un pays a un solde de flux de capitaux positif, cela indique qu'il y a plus de personnes qui ont investi dans le pays que d'investissements à l'étranger. Alors qu'un solde de flux de capitaux négatif indique que les investissements quittant le pays sont bien plus que les investissements entrant.

Un flux de capitaux plus élevé signifie que davantage d'acheteurs étrangers ont investi, ce qui à son tour fait augmenter le prix des devises (car les investisseurs veulent acheter votre devise et vendre la leur).

Prenons un exemple de paire de devises USDINR - si un mois donné, les flux de capitaux sont très importants, cela indique directement que davantage d'acheteurs étrangers souhaitent investir dans notre pays d'origine. Pour cela, ils ont besoin de monnaie locale. Par conséquent, la demande d'INR augmentera et l'offre de devises étrangères (USD ou Euro) augmentera. La baisse du prix de l'USDINR dépend du solde global du capital.

En termes simples, si l'offre est élevée (les vendeurs sont plus) pour une devise (ou la demande est faible), la devise a tendance à perdre de la valeur (les acheteurs sont moins).

Les investisseurs étrangers sont heureux d'investir dans un pays avec -

  • taux d'intérêt élevés

  • forte croissance économique

  • un marché financier à la hausse

Flux commerciaux et balance commerciale

L'exportation et l'importation de marchandises d'un pays à un autre est un processus continu. Il y a des pays exportateurs qui vendent leurs propres marchandises à d'autres pays (pays importateurs) désireux d'acheter les marchandises. Simultanément, le pays exportateur devient un pays importateur lorsqu'il achète à son tour quelque chose d'un autre pays.

L'achat et la vente de marchandises s'accompagnent de l'échange de devises, qui à son tour modifie le flux de devises, selon la quantité que nous exportons (valeur) et importons (valeur).

La balance commerciale est une mesure permettant de calculer le rapport des exportations aux importations pour une économie donnée.

  • Si les factures d'exportation d'un pays sont supérieures à nos factures d'importation, nous avons un excédent commercial et la balance commerciale est positive.

    • factures d'exportation> factures d'importation = excédent commercial = balance commerciale positive (+)

  • Si les factures d'importation d'un pays sont plus élevées que nos factures d'exportation, nous avons une situation de déficit commercial et la balance commerciale est négative.

    • factures d'importation> factures d'exportation = déficit commercial = balance commerciale négative (-)

Une balance commerciale positive (excédent commercial) s'accompagne de perspectives de hausse du prix des devises par rapport aux autres devises.

Les monnaies des pays à excédent commercial sont plus demandées et ont tendance à être valorisées plus haut que celles à moindre demande (monnaies des pays à déficit commercial).

L'environnement socio politique d'un pays

Les investisseurs étrangers préfèrent investir dans des pays où le gouvernement est stable et dont les lois commerciales sont stables. L'instabilité dans le gouvernement actuel ou des changements majeurs dans l'administration actuelle peuvent avoir un impact direct sur l'environnement des affaires, qui à son tour peut avoir un impact sur l'économie du pays. Tout impact positif ou négatif sur une économie affectera directement les taux de change.