Étude des tendances, du soutien et de la résistance

Dans l'analyse technique, le soutien et la résistance représentent le point critique où les forces de l'offre et de la demande se rencontrent. Les autres points clés de l'assistance technique, tels que les modèles de prix, sont basés sur les points de support et de résistance.

Une ligne de support se réfère à ce niveau au-delà duquel le prix d'une action (ou d'une paire de devises) trouvera des acheteurs et ses chances (de sécurité) ne chuteront pas. Par conséquent, il indique le niveau de prix auquel la demande est suffisante.

De même, une ligne de résistance se réfère à ce niveau au-delà duquel le prix d'une action (ou d'une paire de devises) trouvera des vendeurs et ses chances (sécurité) n'augmenteront pas. Il indique le niveau de prix auquel il y a suffisamment de quantité disponible pour arrêter et éventuellement, pendant un certain temps, remonter la tendance.

Types de tendances

Sur le marché des changes, les tendances reflètent le taux de variation moyen des prix au fil du temps. Les tendances existent sur tous les marchés (actions, devises ou matières premières) et dans tous les délais (minutes à plusieurs années). Une tendance est l'un des aspects les plus importants que les traders doivent comprendre. Les commerçants devraient analyser dans quelle direction le marché ou le titre (stock, paire de devises) se dirige et devraient prendre position en fonction de cela.

Voici les différents types de tendances sur le marché des changes -

  • Tendances latérales (limite de plage)

  • Tendance à la hausse (plus bas)

  • Tendance à la baisse (plus bas hauts)

Tendances latérales

Les tendances latérales indiquent qu'un mouvement monétaire est limité entre les niveaux de soutien et de résistance. Cela se produit généralement lorsque le marché n'a pas de sens et finit par se consolider la plupart du temps uniquement dans cette fourchette.

Pour identifier s'il s'agit d'une tendance latérale, les commerçants tracent souvent des lignes horizontales reliées par les hauts et les bas du prix, qui forment alors des niveaux de résistance et de soutien. De toute évidence, les participants au marché ne sont pas sûrs de la façon dont le marché évoluera et il y aura peu ou pas de changement de prix.

Niveau de résistance

Tendance

Une tendance à la hausse signifie que le marché se dirige vers le haut, créant un marché haussier. Il indique que les prix remontent souvent avec des périodes intermédiaires de consolidation ou de mouvement (petit mouvement à la baisse) contre la tendance principale (dominante).

Une tendance à la hausse se poursuit jusqu'à ce qu'il y ait une ventilation dans les graphiques (descendant en dessous de certains principaux domaines de soutien). Si la tendance du marché est à la hausse, nous devons être prudents en prenant des positions courtes (contre la tendance générale du marché) sur une correction mineure du marché.

La tendance haussière signifie

Une autre façon de comprendre une tendance à la hausse du prix du marché ou des devises est indiquée ci-dessous -

Tendance à la hausse

Au-dessus des vagues primaires, déplacez la paire de devises (USD / INR) dans le sens d'une tendance plus large (mouvement à la hausse), et les vagues secondaires agissent comme des phases correctives (correction mineure de la devise, à la baisse) des vagues primaires (à la hausse).

Tendance à la baisse

Une tendance à la baisse du marché des changes se caractérise par une baisse des prix de la paire de devises (USD / INR), avec une légère variation à la hausse pour une période de consolidation par rapport à la tendance actuelle (tendance à la baisse). Contrairement à la tendance à la hausse, une tendance à la baisse se traduit par un taux de variation des prix négatif au fil du temps. Dans un graphique, les mouvements de prix indiquant une tendance à la baisse forment une séquence de pics et de creux plus bas.

Comme la monnaie est toujours échangée par paire, la tendance baissière du marché des changes n'est pas beaucoup affectée comme les autres marchés financiers. En cas de tendance baissière d'une paire de devises (USD / INR), la baisse du prix de l'USD fait place à une hausse du prix de l'INR. Cela signifie que quelque chose monte toujours même en période de tendance financière ou économique.

Tendance à la baisse

Une autre façon de voir la tendance à la baisse se présente sous la forme d'une vague primaire (tendance majeure) et secondaire (correction mineure), comme le montre le diagramme ci-dessous.

Figure de tendance à la baisse

Dans la figure ci-dessus, la vague primaire (tendance baissière) déplace la paire de devises dans le sens de la tendance plus large (tendance à la baisse), et les vagues secondaires (tendance haussière) agissent comme des phases correctives des vagues primaires (tendance baissière).

Retracement en pourcentage

Un retracement est une vague secondaire (retournement temporaire) en direction d'une devise qui va à l'encontre de la vague primaire (tendance majeure).

Comme tous les autres marchés financiers, le marché des changes ne bouge pas non plus directement vers le HAUT ou vers le BAS, même sur le marché à tendance forte (marché haussier ou baissier). Les traders regardent attentivement plusieurs retracements en pourcentage, à la recherche d'un objectif de prix.

Le montant du recul des prix à la suite d'un niveau supérieur (ou supérieur-inférieur) peut être mesuré à l'aide d'une technique appelée «retracement en pourcentage». Cela mesure le pourcentage que les prix ont «retracé».

Par exemple, si un prix des actions passe du plus bas d'un an de 50 INR à un sommet récent de 100 puis revient à 75 INR, ce mouvement de recul des prix de 100 INR à 75 INR (25 INR) a retracé 50% du passage précédent de 50 INR à 100 INR (trajet 100% ascendant).

Retracement en pourcentage

Le retracement en pourcentage est stratégique pour les analystes techniques car sur cette base, ils déterminent les niveaux de prix auxquels les prix s'inverseront et continueront à la hausse par la suite. Lors de tout marché haussier ou baissier fort, les prix reviennent souvent de 33% à 66% du mouvement d'origine. Un retracement de plus de 66% signifie presque la fin du marché haussier.

La tendance

Le principe de base de l'analyse technique est que nous pouvons identifier les tendances futures et dans une certaine mesure la durée de cette tendance (à la hausse ou à la baisse). Au cours d'un marché haussier, nous observons une série de hauts plus élevés (vague ascendante ou primaire) et de creux de correction (vague descendante ou secondaire) et dans un marché baissier, des baisses plus faibles (vague primaire) et des hauts de correction (vague secondaire).

Dessiner correctement les lignes de tendance est l'extension légitime de l'identification des niveaux de support et de résistance et de la possibilité d'ouvrir et de fermer des positions.

Les lignes de tendance sont dessinées à un angle supérieur ou inférieur au prix.

Analyse technique

Le graphique ci-dessus montre la ligne de tendance avec des tendances à la baisse et à la hausse pour une paire de devises EUR / USD. En outre, nous pouvons ce qui suit dans le tableau -

  • Trois hauts swing sur la tendance baissière

  • Trois bas de swing sur la tendance haussière.

Par conséquent, lorsque nous dessinons des lignes de tendance dans une tendance à la baisse, nous les dessinons au-dessus du prix et lorsque nous dessinons des lignes de tendance dans une tendance à la hausse, nous les dessinons au-dessous du prix.

Lors d'une tendance baissière, c'est le point haut et dans la tendance haussière, c'est le point bas qui déterminera une ligne de tendance.

Pour confirmation, nous avons besoin d'au moins trois hauts ou trois bas de swing pour tracer une ligne de tendance dans les deux sens (tendance haussière ou baissière). Plus le nombre de fois que le prix touche une ligne de tendance est élevé, plus il est acceptable, car plus de traders l'utilisent pour les niveaux de support et de résistance.

Utiliser les lignes de tendance pour échanger

La plupart des traders utilisent fréquemment deux méthodes pour trader en utilisant des lignes de tendance -

  • Entrée ou sortie lorsque le prix trouve un support ou une résistance sur la ligne de tendance.

  • Saisie lorsque le prix franchit la ligne de tendance.

Ligne de tendance comme support ou résistance

Le soutien étant égal à la demande et la résistance signifiant l'offre, c'est le déséquilibre entre l'offre et la demande qui déclenche le mouvement des prix. Si l'offre et la demande sont statiques, il n'y aura pas de mouvement de prix. Les prix des titres cessent de chuter et s'inversent lorsque le support / la demande est inférieur au prix actuel. De même, la tendance haussière de la sécurité arrêtera son ascension lorsque la résistance / l'offre sera supérieure au prix actuel.

La résistance signifie

Ainsi, dans un marché haussier, chaque nouvelle résistance (niveaux supérieurs) sera définie. Si le titre (action ou paire de devises) ou le marché est en territoire inconnu, aucun niveau de résistance n'est défini (peut atteindre un nouveau sommet).

Niveaux supérieurs de résistance

Niveaux de support et de résistance dans la tendance haussière

De même, dans une tendance à la baisse, le titre (paire d'actions ou paire de devises) / marché fait de nouveaux plus bas, passant ainsi en dessous des niveaux de support multiples. Si le titre / marché est dans une tendance baissière et descend en dessous de ses plus bas historiques, il n'est pas possible de trouver des niveaux de support exacts (le seul moyen est d'aller avec des niveaux de retracement.)

Niveaux de support et de résistance