Forex Trading - Le rôle de l'inflation

L'inflation donne une très bonne indication du solde du compte courant d'un pays. L'inflation mesure le taux de variation des prix des biens et services sur une période donnée. Une augmentation de l'inflation indique que les prix augmentent rapidement et si le taux d'inflation diminue, les prix des biens et services augmentent à un rythme plus lent.

La hausse et la baisse de l'inflation dans un pays fournissent également des informations sur l'orientation à moyen terme des devises et le solde du compte courant d'un pays est également utilisé pour déterminer les mouvements à long terme des devises.

Inflation plus élevée et plus basse

Il est généralement admis (parmi les théories économiques) qu'une faible inflation est bonne pour la croissance économique d'un pays tandis qu'une inflation élevée indique une faible croissance économique. Une inflation élevée dans un pays signifie que le coût des biens de consommation est élevé; cela indique moins de clients étrangers (moins de devises) et la balance commerciale du pays est perturbée. Une moindre demande de la monnaie entraînera finalement une baisse de la valeur de la monnaie.

Les devises sont très affectées par l'inflation qui affecte directement vos métiers. La baisse du taux de change diminue votre pouvoir d'achat. Cela à son tour influencera les taux d'intérêt.

Les diagrammes suivants montrent la relation entre l'inflation, les taux d'intérêt et la croissance économique d'un pays -

Relation entre l'inflation

Une connaissance détaillée de l'inflation vous aide à rentabiliser vos transactions sur le marché des changes.

Voyons maintenant les principaux indicateurs d'inflation que le marché a tendance à surveiller à tout moment, en particulier dans les transactions sur le marché des changes.

Produit national brut (PNB)

C'est la production des citoyens du pays (comme l'Inde ou les États-Unis) et le revenu des actifs détenus par les entités du pays, quel que soit le lieu; tandis que le produit intérieur brut (PIB) représente la valeur monétaire totale de tous les biens et services produits sur une période donnée - la taille de l'économie.

Le PIB est généralement exprimé par rapport à l'année précédente ou au trimestre précédent (3 mois). Par exemple, si le PIB d'une année sur l'autre est de 4%, cela signifie que l'économie a augmenté de 4% au cours de la dernière année.

Le PNB définit sa portée en fonction de la propriété (quel que soit le lieu); tandis que le PIB définit sa portée en fonction de la localisation.

En 1991, les États-Unis sont passés de l'utilisation du PNB à l'utilisation du PIB comme principale mesure de leur production.

Le PIB a un impact direct sur presque chaque individu du pays. Un PIB plus élevé indique qu'il y a un faible taux de chômage et des salaires plus élevés, car les entreprises exigent de la main-d'œuvre pour répondre à la croissance économique.

Comment le PIB affecte le marché Forex?

Chaque publication de données économiques est essentielle pour un trader forex; les données sur le PIB revêtent une grande importance car elles indiquent directement l'état général d'un pays. Comme les données du PIB peuvent créer beaucoup de volatilité sur le marché des devises, les traders tentent de créer une nouvelle position ou peuvent couvrir leur position existante (position longue ou courte).

Si l'économie du pays est en croissance (PIB), l'avantage affectera éventuellement le consommateur; cela entraîne une augmentation des dépenses et une expansion. L'augmentation des dépenses entraîne une augmentation des prix des biens de consommation que la banque centrale du pays tentera de maîtriser si elle commence à dépasser le taux de croissance économique (inflation élevée).

Indice des prix à la production

L'indice des prix à la production ou IPP en bref, est un rapport mensuel détaillant le prix d'achat de divers biens de consommation. Il mesure la variation des prix pratiqués par les grossistes à leurs clients comme les détaillants qui ajoutent ensuite leur propre marge bénéficiaire au prix du producteur et la vendent au consommateur.

Il est important car les commerçants utilisent principalement l'IPP comme indicateur de l'inflation des prix au fil du temps. Un inconvénient majeur, en particulier pour les commerçants du marché des changes, est que l'IPP exclut toutes les données sur les marchandises importées, ce qui rend difficile pour les commerçants ou les investisseurs de détecter l'influence du marché d'un pays sur un autre en ce qui concerne les prix des devises.

En général, l'IPP est plus volatil avec des fluctuations plus importantes que l'IPC (indice des prix à la consommation), donne un sens macro des évolutions sous-jacentes des prix qui ne se reflètent pas nécessairement sur les factures des consommateurs.

Indice des prix à la consommation (IPC)

L'indice des prix à la consommation (IPC) s'avère efficace sur les banques centrales (comme la RBI, la Réserve fédérale américaine) et les acteurs du marché. Il détient plus d'importance par rapport à l'IPP.

L'IPC indique le coût de la vie dans un pays, a un effet direct sur les taux d'intérêt.

L'indice IPC mesure les variations de prix au niveau du détail. Il ne stocke les fluctuations de prix que dans la mesure où un détaillant est en mesure de les répercuter sur le consommateur.

Un IPC plus élevé donne aux banques centrales (RBI, FED) les données nécessaires pour évaluer les hausses (bien que ce ne soit pas le seul facteur recherché par la banque centrale). Des taux d'intérêt plus élevés sont haussiers pour la devise du pays.

L'IPC comprend le nombre de taxes de vente, mais exclut les impôts sur le revenu, les prix des investissements comme les obligations ou les prix des maisons.

Le rapport IPC est généré mensuellement et couvre les données du mois précédent.

L'IPC de base est le chiffre le plus visible parmi les acteurs du marché. Cela ne comprend pas les prix des denrées alimentaires et de l'énergie et la banque centrale (pour ajuster sa politique monétaire