Forex Trading - Types d'analyses de marché

Dans ce chapitre, nous découvrirons les différents types d'analyses de marché. Il existe trois types d'analyses utilisées pour la prévision des mouvements du marché -

  • Analyse fondamentale: il s'agit de l'analyse des facteurs sociaux, économiques et politiques qui affectent l'offre et la demande de devises.

  • Analyse technique: il s'agit de l'étude du mouvement des prix et des volumes.

  • Analyse des sentiments: Outre la mini et la micro-analyse des données, il s'agit de l'analyse des mentalités et des sentiments des commerçants et des investisseurs.

L'analyse fondamentale et l'analyse technique (FA et TA) vont de pair pour guider le trader sur le chemin du marché (prix) dans des conditions de marché en constante évolution.

Analyse fondamentale

L'analyse fondamentale analyse la formation des prix des devises, les facteurs économiques de base et d'autres facteurs influençant le taux de change des devises étrangères.

Il s'agit de l'analyse d'informations économiques et politiques dans l'espoir de prédire les mouvements futurs des cours des devises.

L'analyse fondamentale aide à prévoir les prix futurs de diverses devises étrangères. La prévision des prix est basée sur un certain nombre de facteurs économiques et d'indicateurs clés qui déterminent la force de l'économie d'un pays. Les facteurs peuvent également inclure divers aspects géopolitiques qui peuvent influer sur le mouvement des prix d'une paire de devises.

Cette analyse n'est pas utilisée pour obtenir les chiffres spécifiques des taux de change des différentes devises. Au lieu de cela, il aide à déterminer la tendance du marché au comptant du forex sur une certaine période.

Si l'analyse fondamentale laisse entrevoir des perspectives positives pour une paire de devises particulière, elle indique que le prix de cette paire connaîtrait un mouvement de trajectoire à la hausse dans un avenir proche. Une perspective négative indique une baisse du mouvement des prix de la paire de devises dans un futur proche. Une instance neutre sur une paire de devises indique un mouvement plat (pas beaucoup de mouvement latéral + ou - cinq) dans un avenir proche.

Quand utiliser l'analyse fondamentale pour le marché des changes?

Chaque fois qu'un trader forex reçoit des informations sur l'état d'un pays, il effectue une analyse fondamentale pour évaluer l'impact de cela sur diverses paires de devises.

Les traders et les investisseurs du Forex examinent toujours les rapports (rapports d'analyse fondamentale) basés sur des données économiques critiques avant de trader (paire de devises en particulier) sur le marché des changes. Ces rapports (FA) leur permettent également de minimiser les facteurs de risque impliqués dans l'exécution des transactions forex.

Le rapport d'analyse fondamentale pour n'importe quel marché (actions, matières premières, devises, etc.) aide à la prise de décision sur la prévision du taux de change à moyen et long terme (dans le cas du marché des changes). D'un autre côté, l'analyse technique fournit des informations pour les prévisions à court terme.

L'élan du marché peut facilement s'inverser ou une volatilité extrême peut être observée en quelques minutes après une annonce importante ou un communiqué de presse de la banque centrale. Les informations liées à l'état des économies locales et mondiales peuvent avoir un impact énorme sur la direction dans laquelle les tendances du marché des changes.

Facteurs clés influençant l'analyse fondamentale

Apprenons maintenant sur les facteurs clés qui influencent l'analyse fondamentale. Les facteurs sont décrits ci-dessous en bref -

Taux d'intérêt

Les taux d'intérêt fixés par la banque centrale sont l'un des facteurs les plus importants pour décider de l'évolution des prix des paires de devises. Un taux d'intérêt élevé augmente l'attractivité de la monnaie d'un pays et attire également les investisseurs forex vers l'achat.

La croissance du PIB

Un taux de croissance élevé du PIB signifie une augmentation de la richesse totale du pays. Cela indique le renforcement de la monnaie du pays et sa valeur augmente par rapport aux autres devises étrangères.

Production industrielle

Une croissance industrielle élevée dans n'importe quel pays signifie une économie de pays robuste. Un pays à l'économie robuste encourage les traders forex à investir dans la devise forex du pays.

Indice des prix à la consommation (IPC)

L'indice des prix à la consommation (IPC) est directement proportionnel aux prix des biens et services dans le pays. Si l'indice de l'IPC est trop élevé (au-dessus de l'indice de référence de l'IBC de la banque centrale), il est fort probable que la banque centrale est le plus susceptible de baisser les taux d'intérêt pour faire baisser le taux d'inflation et stabiliser le taux de croissance de l'économie du pays.

Ventes au détail

Les données sur les ventes au détail d'un pays donnent une image précise de la façon dont les gens dépensent (niveau de revenu des personnes) et de la santé de son économie au niveau le plus bas. Un chiffre de vente au détail élevé montre que l'économie nationale d'un pays est en pleine forme; il indique des taux de croissance positifs à l'avenir.

En dehors de ces points ci-dessus, les commerçants et les investisseurs examinent également d'autres facteurs d'analyse fondamentale tels que les statistiques de l'emploi, les niveaux de la dette nationale, l'équilibre de l'offre et de la demande, la politique monétaire, la situation politique, le déficit commercial, les prix des produits de base, les prix du logement et la croissance du marché des capitaux.

Analyse technique

L'analyse technique aide à prévoir les mouvements futurs du marché (c'est-à-dire l'évolution des prix des devises, des volumes et des intérêts ouverts) sur la base des informations obtenues par le passé.

Il existe différents types de graphiques qui aident à l'analyse technique. Ces graphiques représentent les mouvements de prix des devises sur une certaine période précédant les opérations de change, ainsi que des indicateurs techniques. Les indicateurs techniques sont obtenus par traitement mathématique des moyennes et autres caractéristiques des mouvements de prix.

L'analyse technique (AT) est basée sur le concept selon lequel une personne peut examiner les mouvements de prix historiques (par exemple la devise) et déterminer les conditions commerciales actuelles et les mouvements de prix potentiels.

Théorie de Dow pour l'analyse technique

Les principes fondamentaux de l'analyse technique sont basés sur la théorie de Dow avec les principales hypothèses suivantes -

Remises sur les prix tout

Le prix est un reflet complet de toutes les forces du marché. À tout moment, toutes les informations et forces du marché se reflètent dans le prix de la devise («Le marché sait tout»).

Les prix évoluent généralement dans le sens de la tendance

Les mouvements de prix suivent généralement les tendances. Il y a un dicton très courant chez les commerçants - «La tendance est votre amie».

Les tendances sont classées comme -

  • Tendance à la hausse (tendance haussière)

  • Tendance à la baisse (tendance baissière)

  • Tendances plates (modèle latéral)

Les mouvements de prix sont historiquement répétitifs. Il en résulte un comportement similaire des modèles sur les graphiques.

Analyse sentimentale

Les participants à chaque marché, les commerçants et les investisseurs ont leur propre opinion de la raison pour laquelle le marché agit comme il le fait et s'il doit négocier dans le sens du marché (vers les tendances du marché) ou aller contre lui (en prenant un pari contraire).

Les commerçants et les investisseurs viennent avec leurs propres pensées et opinions sur le marché. Ces pensées et opinions dépendent de la position des commerçants et des investisseurs. Cela contribue davantage au sentiment général du marché, quelles que soient les informations disponibles.

Parce que les commerçants de détail sont de très petits participants au marché forex global, donc peu importe à quel point vous vous sentez fort à propos d'un certain commerce (croyance), vous ne pouvez pas déplacer les marchés forex en votre faveur.

Même si vous (commerçant de détail) croyez vraiment que le dollar va augmenter, mais que tout le monde (les grands acteurs) est baissier, il n'y a rien que vous puissiez faire à ce sujet (sauf si vous êtes l'une des grandes banques d'investissement comme - Goldman Sachs ou un individu ultra-riche comme Warren Buffet).

C'est l'opinion du trader sur ce qu'il pense du marché, qu'il soit haussier ou baissier. En fonction de cela, un trader décide en outre comment intégrer la perception du sentiment du marché dans la stratégie de trading.

Quel type d'analyse est le meilleur?

Le commerce de forex est tout au sujet du commerce basé sur une stratégie. Les stratégies de trading Forex vous aident à mieux comprendre les mouvements du marché et à agir en conséquence. Nous avons déjà étudié qu'il existe trois types de méthodes d'analyse.

  • Analyse technique

  • Analyse fondamentale

  • Analyse des sentiments

Chaque stratégie a une importance égale et aucune ne peut être distinguée. De nombreux commerçants et investisseurs préfèrent utiliser une seule méthode d'analyse pour évaluer les investissements à long terme ou pour réaliser des bénéfices à court terme. Une combinaison d'analyses fondamentales, techniques et sentimentales est la plus avantageuse. Chaque technique d'analyse nécessite le soutien d'une autre pour nous fournir suffisamment de données sur le marché Forex.

Ces trois stratégies vont de pair pour vous aider à trouver de bonnes idées de trading forex. Toutes les actions de prix historiques (pour l'analyse technique) et les chiffres économiques (pour l'analyse fondamentale) sont là - tout ce que vous avez à faire est de mettre votre cap de réflexion (pour l'analyse sentimentale) et de mettre ces compétences analytiques à l'épreuve.

Afin de devenir un trader forex professionnel, vous aurez besoin de savoir comment utiliser efficacement ces trois types de méthodes d'analyse de marché forex.